金融機構財務報表 課程

金融企業財務報表分析
閔敏6-12課時
課程背景：
這是金融業最壞的時代，也是最好的時代！金融業是典型的順周期行業，在新常態下的中國經濟“L”底，金融業也同樣面臨巨大的挑戰：資產荒、錢荒、股災、債蠱，各種黑天鵝事件頻出。同業業務如何做好風險防控？財務報表是通用的商業語言，金融企業的財務報表尤其特殊性，通過財務報表透視金融企業的業務與經營是專業人士的基本功。
課程收益：
從宏觀層面分解，作為經濟的溫度計的金融企業與宏觀經濟的聯動關系，了解當下各類金融企業的主要關注點及呈現出來的財務特征；
構建商業銀行業務與財務報表的關聯，通過分析“輕資產戰略”的招商銀行和“同業之王”的興業銀行案例，解析商業銀行財務報表中體現資產戰略與盈利模式；通過分析客戶結構和區域特征，解析商業銀行的不良貸款率與撥備情況；通過理財產品分析商業銀行表外業務；
結合金融去杠桿的行業背景，從貨幣政策中性、監管機構重構、防風險等視角動態評價和跟蹤銀行資產負債擺布與經營情況，以期提高學員對行業整體的預判能力；
對證券公司、保險公司、信托公司、資管公司和金融租賃公司等非銀金融機構的盈利模式和財務報表呈現做出詳細解析，構建切合行業特征的業務模式與報表之間的勾稽關系。
課程綱要：
第一講：商業銀行財務報表分析從戰略決策到業績體現的傳導路徑
商業銀行財務報表分析——金融加杠桿
輕型戰略下的銀行戰略分化
零售之王還是同業之王
銀行加杠桿的方式與手段（央行和同業存單）
日益膨脹的表外理財
銀行非標業務與資債的重塑
商業銀行財務報表分析——杠桿魅影下的金融去杠桿
從“三三四十”到一委一行兩會
資管新規與地方債務管控對資負的沖擊
穩健的貨幣政策與緊平衡與2017年銀行資產負債管理新趨勢
負債端去杠桿與存款立行
會不會出現銀行供給側改革？
第二講：非銀金融機構財務報表分析
資本市場風險視角下的證券公司財務報表解析
證券公司的營生與報表特征
通道業務與財務報表
資本中介業務與財務報表
資金業務與財務報表
行業排名與券商核心競爭力分析
資本市場風險傳導機制——消失的券商元老
保險公司報表解析——償二代能“償”得起么？
保險公司償二代的戰略
保險公司財務報表分析的基本邏輯（案例分析）
保險公司的業務創新與盈利
案例分析：前海人壽的杠桿與獲利
案例分析：安邦緣何被接管
信托公司財務報表解析——信托公司能打破剛性兌付么？ 
從畢馬威的中國信托業調查報告談起
信托的業務模式與報表呈現
信托的剛性兌付以及對報表的影響
回歸本源的信托業何去何從？
資管公司財務報表解析——資管新規下的行業格局重塑
大資管時代的到來與資管新規下的急剎車
簡單的報表后面看什么？——資產管理公司的排名、股東背景與業務差異
九鼎投資的崛起與吸金術
銀行緣何積極設立資管子公司？
金融租賃公司財務報表解析
融資租賃市場行業格局與租賃公司分類
融資租賃和經營租賃辨析
金融租賃公司盈利模式分析——以國銀租賃為例
同樣值得關注的投向與不良