課程大綱

目錄

**章節(jié)   金融投資與私募股權(quán)投資基礎(chǔ)知識

一、當(dāng)前我國金融投資與私募股權(quán)基金發(fā)展現(xiàn)狀

1、當(dāng)前我國金融市場的生態(tài)系統(tǒng)

2、當(dāng)前私募基金整體運作情況

3、當(dāng)前私募基金政策演變及法律法規(guī)

二、投資基金的投資流程解析

1、 九個投資流程節(jié)點概述（項目收集、項目初審、項目立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資后管理、項目退出）

2、各個環(huán)節(jié)中注意事項分析

第二章節(jié)、基金投資運作中高發(fā)風(fēng)險點（關(guān)鍵點）及對策

一、基金公司動作內(nèi)部自律風(fēng)險控制點

1、募集行為合規(guī)性及風(fēng)險控制點和對策

2、信息披露合規(guī)性及風(fēng)險控制點和對策

3、私募基金合同內(nèi)容與格式指引以及內(nèi)部控制指引合規(guī)性及風(fēng)險控制點和對策

二、投資項目關(guān)鍵點及風(fēng)險應(yīng)對措施

1、盡職調(diào)查關(guān)鍵點及技巧措施

（1）盡職調(diào)查目的、范圍和方法

（2）業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查要點和技巧措施

（3）編制盡職調(diào)查報告和風(fēng)險控制報告關(guān)鍵點和技巧

2、投資項目常用的估值方法

（1）不同估值方法定義及適用行業(yè)概述

（2）相對估值法舉例

（3）貼現(xiàn)現(xiàn)金流法舉例

（4）成本法估值法舉例

（5）清算價值法舉例

（6）經(jīng)濟增加值法舉例

3、投資決策關(guān)鍵點及技巧

（1）投資決策流程及投資決策組織職責(zé)概述

（2）投資決策關(guān)鍵點及責(zé)任分工

（3）思考：如何才能保障投資決策的有效性和高效性？

4、投資協(xié)議的法律風(fēng)險控制關(guān)鍵點和技巧

（1）投資協(xié)議與投資備忘錄的作用和區(qū)別

（2）保障投資收益的重要條款（估值條款、估值調(diào)整條款、反攤薄條款、董事會席位條款、保護性條款、競業(yè)禁止條款、優(yōu)先購買權(quán)/優(yōu)先認(rèn)購權(quán)、保密條款、排他性條款）及注意事項、技巧

（3）是否涉及跨境投資及相關(guān)問題

第三章節(jié) 投資基金風(fēng)險控制指標(biāo)

一、投資項目風(fēng)險控制指標(biāo)

1、項目標(biāo)的公司經(jīng)營性風(fēng)險控制指標(biāo)

2、項目標(biāo)的公司管理性風(fēng)險控制指標(biāo)

3、項目標(biāo)的公司財務(wù)性風(fēng)險控制指標(biāo)

4、項目標(biāo)的公司市場信息追蹤風(fēng)險控制指標(biāo)

二、項目投后風(fēng)險控制

1、項目投后日常管理控制及三種監(jiān)控方式

2、分享：項目投后如何做好增值管理以及增值服務(wù)要點

三、項目退出控制要點

1、三類項目退出方式概述

2、上市/掛牌轉(zhuǎn)讓控制要點

3、直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓控制要點

4、清算退出控制要點

四、唐老師分享總體風(fēng)險控制環(huán)節(jié)

（1）、產(chǎn)業(yè)行業(yè)風(fēng)險

（2）、被投資企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

（3）、基金管理風(fēng)險

（4）、股權(quán)投資市場競爭風(fēng)險

（5）、股票二級市場風(fēng)險

（6）、其他風(fēng)險（市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、金融機構(gòu)間合作風(fēng)險）

第四章節(jié) 唐老師總結(jié)股權(quán)投資心得及基金投資項目風(fēng)險控制案例