課程背景：

“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，似乎是大多數人對資產配置最初的理解。關于資產配置，還有很多延伸：

1、籃子最好也不要放在同一個地方—全球投資；

2、也不要把雞蛋一次性都丟進去—伺機而動，注重擇時；

3、也不要在籃子里只放雞蛋—大類資產配置。

簡單來說，資產配置注重的是分散，而終極目標是平衡。絕大多數人都很重

視回報，只有少數人重視風險，而分散跟平衡考驗的恰恰是對于風險的把控。

對于銀行而言，隨著資管新規逐步落地，理財產品打破剛兌不再保本，銀行的固有優勢進一步削減。如何在瞬息萬變的市場中抓牢客戶，是值得銀行思考和探索的課題。而資產配置恰恰可以幫助銀行增加與客戶的觸點，在激烈的市場爭奪戰中贏得先機。

課程收益：

了宏觀經濟重要指標，學會分析經濟周期

了解商業銀行及非銀金融機構的財富轉型現狀；

梳理五大類產品的特點，理解不同的投資風格；

學會運用顧問式營銷，全面提升客戶信任和成交概率；

掌握資產配置方案的制定，成為專業理財顧問。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：銀行券商理財經理、保險代理人

課程方式：案例分享+角色扮演+示范演練+小組討論+視頻教學+課堂互動

課程大綱

導入：

1.為什么逐利型客戶那么多？

2.客戶拿了禮品錢就取走？

3.沒有高息存款和保本理財，存款理財一到期客戶就流失？

4.客戶流失，錢去哪兒了？

第一講：認識宏觀經濟——做金融怎能不懂趨勢

導入：想要跟高凈值客戶對話，認知對等是關鍵，不懂宏觀經濟只能做產品銷售

一、GDP的意義

1.一句話解釋GDP

2.GDP三駕馬車

3.中國GDP過去和未來趨勢

頭腦風暴：中國會不會成為世界第一經濟體

二、通貨膨脹

導入：人人擔心通貨膨脹，但是通脹到底是多少？

1.CPI指數

2.M2廣義貨幣供應量

討論：那個指標衡量通貨膨脹更準確

三、需求彈性

討論：剛需剛需，什么是剛需？

討論：哪些消費是剛需

四、貨幣政策和財政政策

1.貨幣政策三板斧（加息、降準、逆回購）

頭腦風暴：貨幣政策對于經濟，股市和債市的影響

2.財政政策兩工具（稅收+補貼）

3.貨幣政策和財政政策影響

頭腦風暴：當下處于緊縮政策還是寬松政策，未來中國會加息或還是降息

五、金融機構的特點

1.銀行

2.券商

3.保險

4.信托

5.三方理財

頭腦風暴：為什么都要轉型做財富管理、資產配置。

案例分享：“服裝搭配美學師”vs“賣衣服的”，小米智能生態家居。

六、金融產品（各種金融產品的結構，收益和風險特性）

導入：ppc指標及客群粘合度分析

1.保障類：一圖說清保險配置三角形

2.現金管理類：貨幣基金、寶寶類產品

互動討論：銀行產品如何PK余額寶？

3.固定收益類：銀行固定收益理財、信托及資管計劃

案例分析：信托非標暴雷

4.權益類：公募基金、私募基金

頭腦風暴：公私募基金優缺點對比

5.衍生產品：期貨、期權投資

頭腦風暴：期貨是不是賭博

6.外匯類：美元、港幣、歐元

7.另類產品

1）私募股權

案例分享：高瓴資本張磊和京東的故事

2）大宗商品

案例分享：2020年一季度疫情沖擊下豆粕和大豆的反轉

3）房產

案例分享：近十年房地產政策梳理；任澤平的房地產投資理論

七、財富管理市場未來

1.高凈值客群穩中有升

2.可投資產逐年遞增

3.投資需求綜合化程度加深

第二講：資產配置模型—理財顧問的工具和策略

導入：圖表分析：大類資產輪動圖

討論：這張圖中，你發現了什么？

一、資產配置5種模型

1.四大經濟周期

1）復蘇

2）繁榮

3）衰退

4）蕭條

2.美林時鐘配置模型

——解決不同經濟周期產品策略

3.資產配置金字塔

——解決資產配置的順序和功能

4.標準普爾資產配置

——解決資產配置的比例

5.資產組合理論-馬爾科夫有效市場理論

——為客戶找到最優組合

6.資產配置不可能三角

——解決客戶非理性需求

案例：股票、年金、理財產品在三角中的為止

討論：為什么騙局受歡迎，正規產品客戶不喜歡

二、風險的衡量和分類

一級風險：蝸牛

1）投資者類型：保守型

2）特征：不能承受任何風險

3）產品策略：存款，保本理財，保險等

二級風險：烏龜

1）投資者類型：穩健型

2）特征：風險承受能力較低

3）產品策略：存款，固收理財，債券基金，保險等

三級風險：騾子

1）投資者類型：平衡型

2）特征：可承擔一定的風險，從而獲得較高的收益

3）產品策略：基金、固收理財等

四級風險：大象

1）投資者類型：成長型

2）特征：追求較高的收益

3）產品策略：基金、股票、期權、期貨等

五級風險：馬

1）投資者類型：進取型

2）特征：追求高收益，可以承受高風險。

3）產品策略：基金、股票、期權、期貨、股權等

三、資產配置策略“足球理論”

1前鋒：前鋒位于足球前場，是球隊進攻的第一線，相當于資產配置中為投資者博取超額收益的產品，比如股票、股票型基金等；

2中場：中場球員主要任務是保持足球控制權、輔助進攻，相當于資產配置中的債券型基金、同業存單等；

3后衛：后衛位于足球后場，主要任務為防守，類似的標的資產有年金保險、國債等；

4守門員：守門員作為球隊的“門神”，是球場的最后一道防線，對標的金融資產有重疾、醫療等保險

第三講：資產配置KYC——顧問式營銷

一、開場

1.贊美四部曲

1）提問信息

2）表示感嘆

3）與人比較

4）詢問請教

案例分享：40+的女客戶到訪

小組討論：中年男性客戶、退休老年人等客群應該從哪些細節贊美？

2.介紹溝通議程

1）有限度展示專業

2）進行議程的選擇

3）排序與確認議程

3.確保溝通價值

1）家庭/行業/性格/配置

2）分類/目標/假設

3）形成面談規劃表

二、傾聽/詢問

1.創建場景/話題

2.鼓勵客戶發言

3.掌握客戶需求

小組演練：四大客群的實戰演練

三、顧問式營銷八大提示

1.向客戶確認

2.告訴客戶有什么好處

3.主動具體的贊美（yes,yes,but）

4.讓客戶做選擇、做思考

5.多問為什么（需求背后需求）

6.永遠別抓一個需求就給答案

7.不關心和不反對的對面就是贊成

8.嘗試著不講產品而能夠成交

第四講：資產配置方案撰寫與應用

導入：醫生是如何讓你買藥的？

一、三個維度梳理客戶理財目標-沒有目標如何到達

維度一：目標實現意愿

維度二：目標剛性

維度三：目標達成時間

二、兩張表完成資產KYC

1.資產負債表

2.現金流量表

三、IPS-2個目標5項限制

目標一：Reture客戶的回報要求

目標二：Risk客戶風險承受能力

限制一：Time投資時間

限制二：Tax稅務

限制三：Liquidity流動性需要

限制四：Legal法律需求

限制五：Unic特殊情況

四、大類資產配置與產品優選

1.了解大類資產品：收益,風險

2.制定產品組合計劃表

3.定期動態再平衡

五、資產配置建議書的結構

1.實施財富管理的方法

2.市場狀況和趨勢分析

3.理財需求

4.資產配置分析和建議

5.主要風險提示

實戰演練通關：顧問式營銷挖掘客戶需求，并為案例客戶制作資產配置建議書，每人時長15min