私募股權投資融資實戰

主講老師：藍飛騰

課程詳情：

課程背景：
得資本者得天下，中國企業已進入資本跨越式發展階段，擁有“資本”思維模式的企業家才能在轉型中緊抓機遇，立于不敗地位；中國改革開放30年孕育了一批取得輝煌成績的企業領導者。中國巨大的私募股權投資基金（PE）市場，已成為各界投資者角逐的最佳陣地。如何在蓬勃發展的私募股權投資基金市場中分到一杯羹，已是我們眾多有投融資需求企業家亟待解決的問題。

課程收益：
通過學習，讓參與課程的企業家們掌握深刻的投融資理論、熟悉投融資具體實踐環節、把握精準的投資時機，真正實現由‘實業’向‘實業資本’的發展模式的華麗轉型

課程時間：2天，6小時/天
課程方式：理論講授、實戰案例分析、經典案例解析、現場案例解惑

課程大綱
第一講：私募股權融資的基本概念
一、股權融資主要方式及特點
二、私募股權投資人是怎么一類人？
三、專業私募股權基金種類
1. 種子資本（Seed Capital）
2. 創業投資（Venture Capital）
3. 發展資本（Development Capital）
4. 并購基金（Buyout/Buyin Fund）
四、民間私募股權資金的形式
五、私募股權融資的關鍵問題
1. 誰需要私募資金？
2. 何時需要私募股權融資？
3. 哪里找私募資金？
4. 選擇什么樣的私募資金？
六、中小企業融資方式的選擇順序
七、私募融資與企業上市的關系

第二講：私募基金的運作程序
一、私募股權機構
二、金融投資人與戰略投資人
三、中國四種主要PE資金
四、詳解各種私募基金的投資策略
1. 天使投資
2. 風險投資（VC）
3. 私募基金（PE）
4. 戰略投資者
五、私募基金的投資步驟
六、退出方式安排
七、私募資金青睞什么樣的項目？
八、私募股權基金的風險控制
九、如何與私募基金合作？
案例解析：弘毅投資

第三講：私募股權融資的方法與過程
一、股權融資模式設計
二、企業私募融資的前期準備
1. 企業的自我評估
2. 可行性分析
3. 商業模式設計
三、商業計劃書及價值分析
1. 如何寫商業計劃書
2. 如何做經濟預測
3. 如何進行價值包裝
四、投融資談判步驟與談判的原則
1. 估價的基本原則和方法
2. 盡職調查/審計/評估
3. 與交割相關的法律問題

第四講：私募股權融資的估值技巧
一、股權融資策略選擇
1. 融資金額
2. 股權結構設計
3. 融資節奏設計
4. 交易結構設計
5. 稅務問題處理
二、私募融資定價博弈
1. 如何確定談判空間及底線
2. 基于企業歷史業績
3. 基于企業未來業績
三、企業的價值評估
1. 有形資產的評估
2. 無形資產的評估
四、案例詳解各種常用估價方法
1. 凈現金流折現法（DCF）
2. EBITDA收益倍數
3. 可比公司法
1）市盈率估價法（PE法）
2）價格/銷售收入比率評估法（PS法）
4. 可比交易法
5. 資產法
五、影響股權融資定價的因素
六、對賭協議剖析（案例詳解）
七、提升企業與股東價值的關鍵措施
八、企業價值保障模型