課程背景：
    當中國經濟步入新常態之際，周期性因素和結構性因素均引起了中國“去工業化”進程的提前。傳統以第二產業為主導的中國經濟結構正在被第三產業所更迭和替代，但是面臨邊際增速弱于工業和建筑業的第三產業，創新驅動成為了提高經濟增速的唯一利器。
    在社會整體創新驅動過程中，除了運用研發資金的巨額投入之外，通過外延式發展讓企業進行國內整合和海外兼并，也是重要的一種驅動力。因此，從2014年10月以來，中國企業并購重組成為了資本運作的主旋律，也成為了各種上市公司和金融機構的追捧對象。
    對于大多數企業而言，無法像上市公司一樣進行非公開發行手段進行并購交易的支付，因此并購基金成為了當前市場中重要的并購工具。大量中小企業主選擇投資并購基金或者組建并購基金，然而并購基金如何運作？并購基金的投資、管理和退出的路徑應該怎樣設計？什么樣的并購交易結構能夠最佳滿足各方交易對手利益？
    本課程《并購基金實務操作》就是面向總裁班中企業董事長和高管團隊展開，詳細剖析并購基金的操作流程與資本運作的基本方式。

課程收益：
● 詳細掌握公司并購重組的基本方式與交易結構設計
● 系統性分析了并購過程中的支付手段與創新型交易方式
● 透徹掌握基于A股市場的并購基金操作方式
● 學會跨境并購過程中的并購基金操作方式

課程時間：2天，6小時/天
課程對象：企業董事長、總裁、PE基金高級管理層

課程大綱
第一講：宏觀經濟環境與企業外延式發展的金融機構機遇
一、宏觀經濟環境分析與機遇解讀
1. 中國宏觀經濟形勢分析與結構性問題解讀
2. 結構性轉型過程中的紅利與機遇點
二、企業并購重組需求增加過程中的機遇
1. 中國并購重組市場的發展歷程及監管政策
2. 重大資產重組管理辦法和收購管理辦法修訂之后的并購井噴
3. 借殼上市的監管規定衍變與類借殼操作手法變革

第二講：并購基金操作流程全解析
一、并購基金的概述與發起動因
1. 企業并購的交易手段與交易工具解析
2. 并購基金作為創新交易工具的運用與價值
3. 當前中國A股市場及海外兼并中并購基金的統計性分析
二、并購基金的分類及盈利模式
1. “PE 上市公司”運作中的不同分類模式
2. 不同募集方式下的并購基金分類模式
3. 并購基金的7種核心盈利模式
三、并購基金的運作流程
1. 并購基金的發起、備案及相關制度講解
2. 并購基金交易結構詳細拆解
3. 不同交易標的及交易結構項下的籌資方式與風控要點
4. 交易合同中核心要件的詳細解讀
5. 投資決策流程與投后管理相關流程解析
6. 創新式并購基金交易工具簡介：可交換私募債在并購基金業務中的運用

第三講：經典并購基金及杠桿收購案例解讀
案例：旋極信息6300萬撬動12億并購基金
案例：花樣年集團運用并購基金兼并萬達物業，成為行業第一
案例：秀強股份2億元教育產業基金助力企業成功轉型
案例：艾派克26億啟動資金完成250億元跨國并購
案例：博雅生物1億元撬動6.5億元并購基金
案例：德威新材6億元并購基金完成國企改制和下游產業延伸

第四講：并購基金的衍生式運用
一、地方產業引導基金
1. 地方平臺依托上市公司資源的產業引導基金運作流程
2. 母基金（PE-FOF）在地方產業轉型中的作用
二、并購基金原理在公私合營（PPP）項目中的運用
1. PPP的操作方式及概念解析
2. PPP項目中的資金結構運用
3. 如何在公私合營中創新并購基金模式