課程背景

并購(gòu)重組在歐美國(guó)家有著超過(guò)百年的歷史，跨國(guó)大公司沒(méi)有一家不是通過(guò)并購(gòu)重組發(fā)展起來(lái)的。中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)并購(gòu)重組市場(chǎng)已發(fā)展了三十多年，一批企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)了做強(qiáng)做大，形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是，并購(gòu)重組至今仍然迷霧重重，并購(gòu)重組失敗的事件依然到處可見(jiàn)、頻頻發(fā)生。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，面對(duì)“三去一降一補(bǔ)”的政策環(huán)境，優(yōu)勢(shì)企業(yè)如何通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)，困難企業(yè)如何通過(guò)并購(gòu)重組渡過(guò)難關(guān)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。謝紀(jì)剛老師將在《企業(yè)并購(gòu)重組》課堂上提煉中國(guó)企業(yè)兼并重組研究中心多年來(lái)對(duì)數(shù)萬(wàn)個(gè)并購(gòu)重組案例的研究積淀，總結(jié)出各類(lèi)型并購(gòu)重組的成敗之道，為您撥開(kāi)迷霧，讓您清晰地認(rèn)識(shí)并購(gòu)重組的本質(zhì)和規(guī)律，避免將來(lái)掉入各種并購(gòu)重組陷阱，同時(shí)更有效地利用并購(gòu)重組來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。

課程大綱

【課程背景】

并購(gòu)重組在歐美國(guó)家有著超過(guò)百年的歷史，跨國(guó)大公司沒(méi)有一家不是**并購(gòu)重組發(fā)展起來(lái)的。中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)并購(gòu)重組市場(chǎng)已發(fā)展了三十多年，一批企業(yè)**并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)了做強(qiáng)做大，形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是，并購(gòu)重組至今仍然迷霧重重，并購(gòu)重組失敗的事件依然到處可見(jiàn)、頻頻發(fā)生。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，面對(duì)“三去一降一補(bǔ)”的政策環(huán)境，優(yōu)勢(shì)企業(yè)如何**并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)，困難企業(yè)如何**并購(gòu)重組渡過(guò)難關(guān)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。謝紀(jì)剛老師將在《企業(yè)并購(gòu)重組》課堂上提煉中國(guó)企業(yè)兼并重組研究中心多年來(lái)對(duì)數(shù)萬(wàn)個(gè)并購(gòu)重組案例的研究積淀，總結(jié)出各類(lèi)型并購(gòu)重組的成敗之道，為您撥開(kāi)迷霧，讓您清晰地認(rèn)識(shí)并購(gòu)重組的本質(zhì)和規(guī)律，避免將來(lái)掉入各種并購(gòu)重組陷阱，同時(shí)更有效地利用并購(gòu)重組來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。

【課程收益】

本課程**并購(gòu)重組操作流程這條外顯的主線和價(jià)值創(chuàng)造這條內(nèi)隱的主線，從利益相關(guān)者角度闡述并購(gòu)重組理論，并且化工行業(yè)為例，闡釋中國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組的發(fā)展歷程，剖析各典型并購(gòu)重組案例的交易特點(diǎn)及其背后原因，探討中國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組的發(fā)展趨勢(shì)。到本課程結(jié)束時(shí)，學(xué)員將不僅能夠?qū)Σ①?gòu)重組理論與實(shí)務(wù)操作有一個(gè)全景的了解，而且能深刻領(lǐng)會(huì)如何利用并購(gòu)重組來(lái)創(chuàng)造價(jià)值，具體收益包括：

了解主要類(lèi)型并購(gòu)重組的操作流程

了解并購(gòu)重組過(guò)程中的主要風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施

理解并購(gòu)重組流程的每個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)值管理

掌握并購(gòu)重組目標(biāo)的識(shí)別方法

了解并購(gòu)盡職調(diào)查應(yīng)該關(guān)注什么

了解并購(gòu)重組的估值方法

了解并購(gòu)融資決策需要考慮的因素

了解并購(gòu)重組涉及的法律法規(guī)

了解并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的內(nèi)容

理解并購(gòu)后整合的價(jià)值及策略

掌握并購(gòu)重組后效果的評(píng)價(jià)方法

【課程對(duì)象】企業(yè)董事長(zhǎng)及其他高管，政府有關(guān)部門(mén)人員。

【課程時(shí)間】2天

【課程內(nèi)容】

一、并購(gòu)重組概述

（1）并購(gòu)的概念及分類(lèi)

（2）并購(gòu)重組的動(dòng)因

（3）企業(yè)并購(gòu)重組簡(jiǎn)史

二、并購(gòu)重組全流程操作實(shí)務(wù)

1．并購(gòu)重組目標(biāo)的選擇

（1）企業(yè)戰(zhàn)略與并購(gòu)重組動(dòng)機(jī)

（2）目標(biāo)企業(yè)選擇的標(biāo)準(zhǔn)

（3）盡職調(diào)查

（4）并購(gòu)重組雙方匹配度分析

（5）并購(gòu)重組可能要聘任哪些中介機(jī)構(gòu)

2．并購(gòu)重組的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

（1）并購(gòu)重組估值

（2）并購(gòu)重組融資與支付

（3）并購(gòu)重組稅務(wù)與會(huì)計(jì)

（4）并購(gòu)重組法律法規(guī)體系

（5）并購(gòu)重組交易結(jié)構(gòu)

3．并購(gòu)后整合與效果評(píng)價(jià)

（1）整合的本質(zhì)

（2）整合的策略類(lèi)型

（3）整合的具體內(nèi)容

（4）整合的效果評(píng)價(jià)

三、并購(gòu)重組案例復(fù)盤(pán)

以鈦白粉行業(yè)的近20年發(fā)展為背景，選擇中核鈦白破產(chǎn)重整、佰利聯(lián)與龍蟒鈦業(yè)聯(lián)合重組等典型并購(gòu)重組案例（其中包括制作精良的90分鐘視頻），從產(chǎn)業(yè)整合、債務(wù)重組、國(guó)企混改等多個(gè)視角出發(fā)，系統(tǒng)討論并購(gòu)重組操作流程中的要點(diǎn)，具體展示并購(gòu)重組涉及的各種風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)措施和結(jié)果。