非財(cái)人員財(cái)務(wù)管理

課程背景：
財(cái)務(wù)、金融、投資學(xué)等學(xué)科的理論非常復(fù)雜、繁多、抽象，對絕大多數(shù)人來說，似乎
深不可測，即使對財(cái)務(wù)人員本身來說亦是，所以你并不“孤單”！
本課程力圖把財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)、金融、投資學(xué)等多學(xué)科的理論中對管理決策有現(xiàn)
實(shí)指導(dǎo)意義的精華羅列出來，通過案例去理解，因?yàn)椤皩?shí)戰(zhàn)”對工作能力提高才有明顯幫
助，紙上談兵沒有太大意義。
本課程老師曾經(jīng)在幾乎零會(huì)計(jì)基礎(chǔ)下六個(gè)月內(nèi)一次過考取非常權(quán)威的美國注冊會(huì)計(jì)師
專業(yè)資格，并且在最短的3年時(shí)間（平均要7、8年以上）內(nèi)連過三級考試，取得“金融第
一考”的美國特許金融分析師稱號，憑借的就是深厚的數(shù)學(xué)背景和對財(cái)務(wù)、金融的獨(dú)特理
解，用邏輯思維透徹理解財(cái)務(wù)、金融等的每個(gè)概念。

課程收益：
● 掌握現(xiàn)實(shí)工作中常用的財(cái)務(wù)、金融、投資等綜合知識(shí)
●
熟練使用資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，明白每個(gè)表、每個(gè)項(xiàng)目的真正內(nèi)涵，并進(jìn)
行財(cái)務(wù)分析
●
對資本運(yùn)營有深入理解，幫助學(xué)員從復(fù)雜的代表性的上市公司投資并購案例中，理清思
路，知道什么信息對并購決策重要，培養(yǎng)良好邏輯思維；學(xué)會(huì)投資項(xiàng)目和公司股權(quán)評估

● 對提升企業(yè)的經(jīng)營管理和決策水平很有幫助

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天
課程對象：董事長、總經(jīng)理、企業(yè)中高管
課程方式：老師講授 案例分析 學(xué)員討論

課程大綱
第一講：影響公司管理決策的財(cái)務(wù)、金融、投資綜合知識(shí)
一、盈虧平衡點(diǎn)分析、作業(yè)成本法
二、全面預(yù)算編制
三、投資項(xiàng)目及公司價(jià)值評價(jià)體系
1. 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)方法
2. 公司股權(quán)價(jià)值評估模型

第二講：上市房地產(chǎn)公司萬科企業(yè)和制造企業(yè)福耀玻璃年報(bào)框架主要內(nèi)容
1. 董事會(huì)報(bào)告
1）經(jīng)營情況討論與分析
2）公司投資情況
3）主要供應(yīng)商、客戶情況
4）利潤分配及分紅派息預(yù)案
5）股本變動(dòng)及股東情況
2. 公司治理及企業(yè)管治報(bào)告
3. 監(jiān)事會(huì)報(bào)告、內(nèi)部控制情況

第三講：理解財(cái)務(wù)報(bào)表的總體思路
1. 財(cái)務(wù)三表及勾稽關(guān)系
2. 資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、損益類科目及會(huì)計(jì)分錄透徹理解
3. 簡易會(huì)計(jì)報(bào)表制作

第四講：萬科企業(yè)和福耀玻璃財(cái)務(wù)報(bào)告解讀
一、審計(jì)報(bào)告
二、資產(chǎn)質(zhì)量分析
1.
流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目質(zhì)量分析：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)付
款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)
2.
非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目質(zhì)量分析：其他權(quán)益工具投資、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資
產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)與商譽(yù)、長期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)
3. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)資源配置戰(zhàn)略關(guān)系的分析
三、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析
1.
流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目質(zhì)量分析：短期借款、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、
應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、其他流動(dòng)負(fù)債
2.
非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目質(zhì)量分析：長期借款、應(yīng)付債券、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債
3. 資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)系的分析
四、所有者權(quán)益質(zhì)量分析
1. 股本
2. 資本公積
3. 其他綜合收益
4. 未分配利潤
五、利潤表項(xiàng)目質(zhì)量分析
1. 收入項(xiàng)目質(zhì)量分析：營業(yè)收入、投資收益
2.
成本費(fèi)用質(zhì)量分析：營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值、信用減值
、投資損失
3. 所得稅費(fèi)用
4. 利潤質(zhì)量分析
5. 利潤與企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)系的分析
六、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
1. 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
2. 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
3. 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
4. 影響現(xiàn)金流量變化的主要原因

第五講：萬科企業(yè)和福耀玻璃財(cái)務(wù)分析
1. 運(yùn)營效率分析（橫向與縱向比較）
2. 財(cái)務(wù)杠桿分析（橫向與縱向比較）
3. 變現(xiàn)能力分析（橫向與縱向比較）
4. 償付能力分析（橫向與縱向比較）
5. 盈利能力分析（橫向與縱向比較）
6. 杜邦分析法：三駕馬車（橫向與縱向比較）
7. 資本市場表現(xiàn)分析（橫向與縱向比較）

第六講：資本運(yùn)營——美年大健康產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）借殼上市公司江蘇三友集團(tuán)
一、行業(yè)及公司背景
二、并購及上市動(dòng)因
三、財(cái)務(wù)分析
1. 資產(chǎn)置換
2. 發(fā)行股份股價(jià)、置出資產(chǎn)價(jià)格因派息、送紅股而可能調(diào)整
3. 置出、注入資產(chǎn)評估：成本法、收益法和市場法優(yōu)劣比較
4. 如何用收益法進(jìn)行資產(chǎn)估值
5. 發(fā)行股份數(shù)量的測算
6. 重大資產(chǎn)重組、借殼上市、關(guān)聯(lián)交易的規(guī)則判定
7. 業(yè)績對賭
8. 交易對價(jià)對買賣雙方的公平性判定
9. 資產(chǎn)重組、借殼上市后檢討，以判定是否成功

第七講：資本運(yùn)營——深圳上市公司泛海控股收購香港上市華富國際控股
一、行業(yè)及公司背景
二、并購動(dòng)因
三、財(cái)務(wù)分析
1. 交易架構(gòu)
2. 待售股份、要約股份、認(rèn)購權(quán)、購股權(quán)數(shù)量的辨別
3. 總代價(jià)的測算
4. 觸發(fā)現(xiàn)金全面收購守則及其對策
5. 公眾持股比例未達(dá)標(biāo)的處理
6. 交易代價(jià)合理性的判定
7. 收購商譽(yù)的測算
8. 華富國際收購之后的業(yè)績和股價(jià)表現(xiàn)
9. 事后檢討成與敗